O risco é inerente a toda atividade e não seria diferente quanto ao mercado financeiro. O risco existe em toda e qualquer operação, seja para o doador quanto para o tomador dos recursos. Por essa razão o mercado financeiro é tão regulamentado e fiscalizado.Esse texto trata justamente sobre a questão do risco, apresentando os principais tipos e como eles podem aparecer no dia a dia dos investimentos, pois nem sempre é possível fugir deles, então é importante que tenhamos conhecimento deles.
- O que é risco
- O que é risco financeiro
- Quais são os riscos que existem em um investimento
- Risco de mercado
- Risco de crédito
- Risco de liquidez
- Riscos operacionais
- Riscos legais
O objetivo de entender quais são os tipos de riscos que existem no mercado está justamente em tomar as devidas preocupações, e também ter conhecimento de como tomar a melhor decisão. Assim como qualquer ação na vida está associada a algum risco, no universo dos investimentos não é diferente.
Quando pensamos em qualquer tipo de aplicação financeira, antes temos que pensar quais são os riscos atrelados a essa aplicação, porém obviamente, o risco do investimento afeta diretamente questões como a rentabilidade e liquidez de um produto financeiro. As aplicações em renda fixa, por exemplo, são conhecidas por possuírem uma segurança maior ao investidor, por possuírem menor volatilidade e pelo fato de que alguns produtos possuem garantia do Fundo Garantidor de Crédito (FGC).
Já uma aplicação no mercado de ações, essa normalmente está mais atrelada a fatores de risco, à medida que possibilita maiores rendimentos. É necessário que um investidor inteligente conheça os riscos que está tomando, para que posteriormente não seja surpreendido. Tenha em mente também o seu perfil de investidor, pois é de acordo com esse que poderá se escolher os ativos para investir, pois esse estabelece até onde você pode ou não se “arriscar”.
1.1 O que é Risco
Se procurarmos no dicionário temos que: substantivo masculino Perigo; probabilidade ou possibilidade de perigo: estar em risco; possibilidade de um acontecimento futuro e incerto; diferença entre o retorno esperado e o retorno obtido. Ou seja, o risco é um conceito que se relaciona a perigo, ameaça ou insucesso, algo que possa acontecer algo que não esteja de acordo com o planejado.
1.2 O que é um risco financeiro?
Resumidamente, o risco financeiro é a probabilidade que temos de sofrer perdas as quais o dinheiro é o agente envolvido.
1.3 Tipos de risco
Veremos agora quais são os tipos de riscos e como amenizá-los:
1.3.1 Risco de crédito
Quando falamos sobre esse risco, basicamente nos referimos ao risco de uma instituição ou uma organização não honrar com o pagamento do investimento, ou seja, o risco de tomar uma ‘calote’ quando as contrapartes não desejam ou não são capazes de cumprir suas obrigações.
1.3.2 Risco de mercado
O risco de mercado se define basicamente na possibilidade em que o investidor tem de perder dinheiro em função de oscilações do mercado financeiro. Dentro do mundo dos investimentos, todos possuem preços e taxas que variam constantemente, essa questão de volatilidade gera a mudanças nos preços. Existem dois tipos de Risco de mercado;
- Risco absoluto – é mensurado pela perda potencial em valores monetários. Enfoca a volatilidade dos retorno totais.
- Risco relativo – Relaciona-se a um índice de referência. Mede o risco em termo do desvio em relação ao índice.
Para amenizar esse tipo de risco, é sugerido que se diversifique os investimentos, pois assim podemos diminuir o risco da perda, e também é entender que o dinheiro pode render de formas diferentes, com os riscos minimizados. Não colocar todos os ovos na mesma cesta significa que você deve diversificar o investimento, pois se a cesta estiver furada, a possibilidade de perder todos os ovos é muito baixa.
1.3.3 Risco de liquidez
Primordialmente, entende-se liquidez por um conceito que corresponde à facilidade com que um ativo pode ser convertido em caixa, ou a capacidade de transformar um ativo (bens ou investimentos) em dinheiro.
A liquidez também é um dos fatores mais importante na hora de avaliar um tipo de investimento, pois essa se traduz na facilidade com que um ativo possa ser convertido em dinheiro sem perda de valor. Quanto mais rápido essa troca pode ser feita, maior é a liquidez do investimento. Então cuidado, é fundamental analisar a liquidez de um ativo, pois essa pode impactar diretamente a rentabilidade dos seus ativos.
1.3.4 Risco operacional
De maneira resumida, o risco operacional se refere a possibilidade de falha ou fraude em uma operação financeira, o que, impacta diretamente o investidor. Os riscos operacionais se traduzem às perdas potenciais resultantes de sistemas inadequadas, má administração, controles defeituosos ou também falhas humanas. Podemos citar como exemplo: fraudes, riscos tecnológicos, falhas de sistemas, prejuízos oriundos de desastres naturais, acidentes envolvendo pessoas ou mesmo o risco de o modelo utilizado na avaliação ser inadequado.
1.3.5 Risco legal
Esse tipo de risco segundo a CVM está ligado a eventuais questões legais que poderão causar problemas no cumprimento das condições pactuadas, por isso, é importante aplicar apenas em investimentos regulamentados, ou seja, está associada a legalização de contratos e cláusulas.
