A casa própria é o maior sonho de muitas pessoas. Pegar as chaves para o imóvel próprio é uma conquista muito simbólica, que representa segurança para você e para sua família.
Mas não é nenhum segredo que um imóvel é caro, um investimento que demanda muito planejamento e, para boa parte das pessoas, bastante sacrifício. Se livrar do aluguel pode ser um alívio para você, mas um financiamento longo também pode acabar se tornando um problema no futuro.
Se você não tem o dinheiro necessário para comprar um imóvel a vista, o mais importante é colocar na balança quanto você está gastando com aluguel e quanto você pagaria em cada parcela do imóvel próprio. Se você tem condições de pagar pela entrada do imóvel e o financiamento será mais em conta do que o aluguel, pode ser que comprar um imóvel seja mais vantajoso.
Mas são muitos mais fatores a se considerar na hora de decidir entre comprar ou não um imóvel, especialmente se você tem o dinheiro para comprar o mesmo à vista.
COMPRAR X INVESTIR
Se você tem o dinheiro disponível, o maior dilema provavelmente será entre comprar um imóvel ou investir o valor do mesmo em um ativo financeiro. Dessa forma, é possível que os rendimentos sejam suficientes para pagar o aluguel de um imóvel equivalente e até mesmo sobre uma quantia que você pode desembolsar e reinvestir ou usar como preferir.
Digamos que você esteja considerando comprar um imóvel de R$ 3000. Agora, imagine que o aluguel para este mesmo imóvel esteja avaliado em cerca de R$ 1.500. Isso significa que, investindo esses mesmos R$ 300 mil, você precisaria de um rendimento de 0,5% ao mês para cobrir os custos deste aluguel.
Para você ter uma ideia, 0,5% ao mês atualmente é o rendimento da caderneta de poupança, amplamente considerado o pior investimento disponível no mercado financeiro. Se você abrir o aplicativo da sua corretora de valores, é bem possível achar fundos de investimentos imobiliários com rendimentos líquidos acima de 1% ao mês. Em um cenário como este, investir o dinheiro em um ativo financeiro pode ser a melhor opção para o seu patrimônio.
IMÓVEIS COMO INVESTIMENTO
Historicamente, a compra de imóveis é uma das formas de investimentos mais populares em todo o planeta, não só no Brasil. Para quem está procurando um imóvel como investimento, a mesma regra acima é válida também nesse contexto.
Compare o potencial de retorno que o imóvel pode render a partir de sua locação com o retorno de um investimento no mercado financeiro. Mas ainda é preciso considerar uma série de fatores na hora de decidir entre investir em um imóvel físico ou comprar um ativo financeiro como forma de investimentos.
Para Vinicius Teixeira, sócio e head da área de Growth na Messem Investimentos, o investidor precisa estar atento aos fatores de risco envolvidos em comprar um imóvel. “Olhando a história, (um imóvel) é um bom investimento. As pessoas ainda precisam de um lugar para morar, precisam de um teto, então um imóvel – até mesmo pela escassez – é um ativo interessante”, aponta o especialista.
“Mas para considerar ele um bom negócio, tudo está relacionado a compra e o resultado que o preço de compra vai gerar em comparação com os teus ativos”, explica. Inadimplência, vacância e custos de manutenção são os principais fatores a se considerar no momento de analisar um imóvel como ativo de investimento.
Vinicius destaca também que é importante o investidor ter em mente que um imóvel é um investimento ‘monoativo’. Desta forma, o imóvel só lhe trará rendimentos caso esteja alugado. “Já em um fundo imobiliário, salvo algumas exceções, você tem uma gama de imóveis ali dentro. Por mais que você tenha um outro imóvel vago, no geral se tem algum rendimento todo mês. Vai render menos quando tiver mais vacância, vai render mais quando estiver totalmente locado”, aponta Vinicius.
“Já no imóvel físico, (caso não esteja locado) você tem gastos com manutenção, IPTU, água, luz, o risco de algum imprevisto, etc. Isso também é um risco em fundos imobiliários, mas como o fundo tem diversos imóveis em sua composição, os outros imóveis compensam esses custos”. Para que um imóvel físico seja considerado uma boa oportunidade de investimentos, Vinicius aponta que o ideal é que o mesmo tenha um potencial de retorno acima da média, que hoje fica em torno de 0,5% ao mês.